近年來，非法期貨活動處於多發狀態，特別是以商品現貨的名義進行非法期（qī）貨交（jiāo）易活動的場（chǎng）所屢禁不止，嚴重侵害了投資者的合法權益（yì），損害了期貨市場的聲譽，在社會上造成了不（bú）良影響。2017年上半年，清理整頓各類交易場所部際聯席會議分別召開（kāi）第三次（cì）會議和“回頭（tóu）看”工作交流會，部署了相（xiàng）關規範地方交易場所的政（zhèng）策措施。同時，部分地區法院也陸續就相關非法期貨交（jiāo）易活動依法作出判決，對投資者辨（biàn）識非（fēi）法期（qī）貨交易活動（dòng）提供了現實（shí）參考（kǎo），具有很（hěn）強的警示作用（yòng）。

以某電子交易平（píng）台（tái）為例。作為清理整頓後保留的交易場所，該平台以現貨（huò）為依托，采用標準化合約競（jìng）價電子撮合、T+0、每日無負債結算、杠杆、保證（zhèng）金、強製平倉等交易方式，以收取（qǔ）手續費為盈利（lì）模式。但該平台總經理謝某、副總經理鄭某某和陳某某等相關涉案人員擅自發展所謂的“做市商”，將該（gāi）平台（tái）的木糖（táng）醇、液堿、甘油、雙氧水（shuǐ）、甲醛、草酸等（děng）部分交易品種和業（yè）務外包。這些（xiē）做市商（shāng）向下繼續發展代理商，他們共同通過互聯（lián）網、微信、電話等方式公開營銷，利用該平台提供的後台數據，采（cǎi）用先提供“正確情報”，以小額盈利誘導客戶加大投資，後提供虛假行情信息（xī），反向操縱價格的（de）方式，致使投資者大幅（fú）虧損。做市商（shāng）與該平台（tái）按照85%與15%的比例瓜分投資者虧損（sǔn）資金，做市商將取得的85%客戶虧損再在（zài）其與代（dài）理商之間進行瓜分（fèn）。據（jù）統計，謝某、鄭某某、陳某某等人共同（tóng）獲取非法利益合計人民（mín）幣7972.32萬元（yuán）。2015年11月，三人分別被人民法院以詐騙罪判處無期徒刑、有期徒刑十三年、有期徒刑七年，同時被處以相應罰金。

在已發生或判決的案例中，不法（fǎ）分子往往以商（shāng）品現（xiàn）貨交易為幌子，誘導投資者參與非法期貨交易活動，造成投資者財產損失。投資者對此（cǐ）應保持高度（dù）警（jǐng）惕，並特別注意以下兩點：一是商品現貨交易通常采取買賣雙方“一對一”的（de）方式協商確定品種、價格、數量、交貨日期等合同條款，而不能采取國發[2011]38號（hào）和國辦發（fā）[2012]37號文件中禁止的集合競（jìng）價、連（lián）續競價、電子撮合、匿名交易、做市商等集中交（jiāo）易方（fāng）式（shì）；二是商品（pǐn）現貨交易通常要發生實（shí）物交割（gē），而不是通過結算買賣差價的方式了結交易。若有人勸（quàn）誘你參加與上述特（tè）點不相符合的“商品現貨交易”，請當心卷（juàn）入非法期貨（huò）交易活動，並可向當地公安機關舉報。

《期貨交易管理條例》第六（liù）條（tiáo）明確（què）規定:未經國務院批準或者（zhě）國務院（yuàn）期（qī）貨（huò）監督管理機構批準，任何單位或者個人不得設立期貨交易場所或者以任何（hé）形式（shì）組織期貨交易及其相（xiàng）關活動。但實際中，期貨交（jiāo）易因其特殊的（de）交易（yì）製度，常被不法分子拿來利用，設立各種名目的現貨交易（yì）平台或中心，這就涉嫌非法經營罪。其實要辨識非（fēi）法期貨活動，隻需從以下四（sì）個角度來考量（liàng）：一是辨識主體資格。按照前述規定，開展期貨業（yè）務需（xū）要經中國證監會核準，取得相應業（yè）務資（zī）格（gé），否則即為非法（fǎ）機（jī）構。投資者可以登錄中國證監會網站（zhàn）、中國期貨業協會網站查詢合法期貨經營機構及其從業人員信（xìn）息，或者向當地證監局核實相關機構和人員信息。二是辨識營銷方式。一（yī）些不法分子（zǐ）喜歡以“老師”、“期神”自居，常常發（fā）出隻要跟著他做，就能賺大錢等隻強調（diào）收益不關注風險的犀利言辭。投資者需要（yào）知曉，包括期貨在（zài）內（nèi）的任何金（jīn）融（róng）產品投資都是遵循“高收益必然（rán）伴隨高風險”的基本原則（zé），沒有“天上掉餡餅（bǐng）”的好產品。合法的期貨經營機構以適當性製度為指引，講究“把合適的（de）產品賣給適（shì）合的投資者”，是不得進行此類虛假宣（xuān）傳（chuán）的。投資者遇（yù）到這種誇張的宣（xuān）傳手法，請一（yī）定注意提高警（jǐng）惕。三是辨識互聯網網址。非法（fǎ）期貨網站的網（wǎng）址往往采用無特殊意（yì）義的字母和數字構成，或采用仿冒方法，在合法期貨經（jīng）營機構網址的基礎上變換或增加字母和數字。投資者可通過（guò）中國證監會網站或中國期（qī）貨業協會網站（zhàn）查詢合法期貨經營（yíng）機（jī）構的網址，識別非法期貨網站。投資（zī）者請勿登錄非法期貨網站，以免誤入陷阱，上當受騙。四是辨識收款賬號（hào）。合法期貨經營機構隻能以公（gōng）司名（míng）義對外開展業務，也隻能以公司的名義開立銀行賬戶，而非法機構往往以個人的名義開立收款賬戶。如果有人（rén）要求投資者把錢打入以個人名義開立的賬戶，投資者即可果斷拒絕（jué）。

案例（lì）來源： http://www.csrc.gov.cn/pub/newsite/tzzbh1/tbtzzjy/tbfxff/201711/t20171103_326427.html