為貫徹（chè）落實中央經濟工作會議關於穩步推進新三板改（gǎi）革的重（chóng）要精神，全國股轉公司按照中國證監會黨委的（de）統一部署製定、修訂（dìng）了新三板全麵深化改革有關的（de）係列業務規則。按照改革落地實（shí）施工作部（bù）署，業務規則將分（fèn）批發布實施。2019年（nián）12月27日（rì），第一批業（yè）務規則發布實施。

與2019年12月20日中國證監會發布實施的《非上市公眾公司監督管理辦法》《非上（shàng）市公眾公司信息披露管理辦法》相配（pèi）套，全國股轉公司製定、修訂了（le）30件業務規則，涵（hán）蓋股票公開發行、股票定（dìng）向發行、市場分層管理、股票交易、投（tóu）資者適當性管理，以及公（gōng）司監管6大方（fāng）麵（miàn），包括基本業務規則、業（yè）務細則、指引和指南4個層級。考慮市場分層、股票交易和投資者（zhě）適當性屬（shǔ）於（yú）改革的（de）前（qián）提性、基礎性製度安排，全國股轉公司第一批發布的業務規則共（gòng）計7件，包括《分層管（guǎn）理辦法》《股票交易規則》《投資者適當性管理辦（bàn）法》3件基本業務（wù）規則，《特定事項協議轉讓細則》《股票異常交易監控細則》2件業（yè）務細則，和《投（tóu）資者適當性管理業務指南》《特定（dìng）事項協議轉讓業（yè）務辦理指南》2件業務指南。

修改後的《投資者適當性管理辦法》，主要從三方麵對投資者適當性（xìng）管理進行了調整：

（一）調整完善投資者準入資產要求。在分析借鑒（jiàn）境內外證券（quàn）市場經驗和充分考慮新三板各層級企業特（tè）征和製度（dù）安排的基礎上，全國股（gǔ）轉公司對投資者適當性標準進行了調整和差（chà）異化設置。改革後，精選層、創新層和（hé）基礎層的投資者準入資產標準分別為100萬元、150萬元和200萬元。個人（rén）投資者資產以申請權限開通前10個交易日的日均證券資（zī）產計算。個人投資者資（zī）產認定標準調（diào）整如（rú）下：將結算與券（quàn）商開立的賬戶均涵蓋在內，並明確登記在券商開（kāi）立的（de）賬戶內的基金份額、理財產品、貴金屬資產等均可計入。

    （二）將個人投資者資產標準由金融資產調整為證券資產，提升可操作性（xìng），防範違規開通（tōng）交易權限的風險。

    （三)優化投資者適當性持續管（guǎn）理（lǐ）。主辦券商（shāng）結合投資者信息及其參與掛牌公（gōng）司股票（piào）交易的情況，及時（shí）更新評估（gū）數據庫，主動調整投資者適當性匹配意見，取消主辦券商督（dū）促投資者持續符合資產標（biāo）準（zhǔn）的規定。上述規則發布實施（shī）後（hòu），基礎層和創新（xīn）層的掛牌公（gōng）司將適用新的交易製度，投資者（zhě）可線上開通（tōng）交易權限（xiàn），開通當日即可進行交易。

（來源：全（quán）國股轉公（gōng）司）