編者按：由中國證監會投資者保（bǎo）護局、上海證券交易所聯合開設的“走近科創，你我同行”科創板投教專欄第五期將為（wéi）投資者解（jiě）讀有（yǒu）關科創板（bǎn）信息披露（lù）的相關事項。

1、投（tóu）資者如何查詢科創板上市公（gōng）司信息披露的文件？

與滬（hù）市（shì）主板一樣，科創板上市公司應當通過（guò）上交所上市公司信息披露電（diàn）子化係統登記公告（gào）；相關信息披露義務人應當通過（guò）上市公司或（huò）者上交所指定的信息披露平台辦理公告登記。

同時，上市（shì）公司和相關信息披露義務人應當在上交所網站和（hé）中國證監會指定媒體上披露信息披露文件，並保證披露的信（xìn）息與登記的公告內容一（yī）致。未能（néng）按照登記內容披露的，應當立即向上交所報告並（bìng）及時更正。投資者可以及時查閱。

2、關於（yú）科創板上市公（gōng）司披露公告的語（yǔ）言，是如何規定的？

《上海證券（quàn）交易所科創板股票上市規則》（以下簡稱《科創板股票上市規則（zé）》）規定，公告文稿應當采用中文文本，同時采用外文文本的，應當（dāng）保證兩種文本內（nèi）容（róng）的一致。兩種文本不一致的，以中文文本（běn）為準（zhǔn）。信息披（pī）露內容（róng）應當簡明易懂，語言應當淺白平實，以便投資者閱讀、理解。

3、科（kē）創板（bǎn）上（shàng）市公司和相關信息披露（lù）義務人如何履行信息披露義務？

科創（chuàng）板上（shàng）市公司和信息披露義務人應當及時、公平地披露所有可能對證券交易價格或（huò）者（zhě）對（duì）投資決（jué）策有較大（dà）影響的事項，保證所（suǒ）披露信息的真實、準（zhǔn）確、完整，不存在虛假記載、誤導性陳（chén）述（shù）或者重大（dà）遺漏，並且信息披露文件（jiàn）應當材料齊備，格式（shì）符合規定要求。

同時，科創公司應當結合所屬行（háng）業特點，充分披露行業的經營信息，以及（jí）可能對公司核心競爭力、經營活（huó）動和未來發展產生重大不利影響的風險因素。

4、科（kē）創板上市公（gōng）司（sī）籌劃重大事項，持續時間較長時，投資者的知情權如何得到（dào）保障？

上（shàng）市公司籌（chóu）劃重大事項，持續時（shí）間較長的，應當按照重大性原則，分階段披露進展情況，及時提示（shì）相關風險，不得僅以相關（guān）事項結果尚（shàng）不確（què）定為（wéi）由不予（yǔ）披露。

投資者應當及時關（guān）注上市公（gōng）司披露的信息，做出合（hé）理投資決策。

5、投資者（zhě）在參與科創板（bǎn）股（gǔ）票交易時，其參與權和表決權如何得到保障？

整體上來講，《科創板股票上市規則》規定，上市公司應當在如下方（fāng）麵保障投資者的參與權和表決權：

一是（shì）在公司章程中規定股東大（dà）會（huì）的召集、召開和表決等程序，製定股（gǔ）東（dōng）大會議事規則，並列入公司章程或者作為章程附件。

二是上市公司應當依據法律法規和公（gōng）司章程召開股（gǔ）東大會，保證股東依法行使權利。規定期限內不能召開股（gǔ）東（dōng）大會的，應當（dāng）在期限屆（jiè）滿（mǎn）前（qián）披露（lù）原因（yīn）及後續方案。同時，采用網絡投票、累積投票、征（zhēng）集投票等方式（shì），保（bǎo）障股東參與權和表決權。

三是對於股東書麵提議召開股東大會的，公司董事會應當在規定期限內書麵反饋（kuì）是否同意召開股東大會，不得無故拖延。股東依法自行（háng）召集股東大會的，公司董（dǒng）事會和董事（shì）會秘書應當予以配合，並及時履行信息披（pī）露義（yì）務。同時，上市公司應當依據法（fǎ）律法規、公司章程，發出股東大會通知，及時披露股東決策（cè）所需的其他資料。

6、關於科創板上市公司（sī）的股東回報政策，是如（rú）何（hé）規定的？

《科創板股票（piào）上市規則》規定，上市公司應當積（jī）極回報股東（dōng），根據自（zì）身條件和發展（zhǎn）階段，製定並執行現金分紅、股份回購等股東回報政策。

上市公司明顯具備條件但未（wèi）進行現金分紅的，上交（jiāo）所可以要求董事會、控股（gǔ）股東（dōng）及實際控製人通過投資者（zhě）說明會、公告等形式向投（tóu）資者說明原因。

7、關於科（kē）創板上市公司財務指標異常（cháng）的情況，投資者是否可以從保薦機構出具的報告中了解相關信息？

首次公開（kāi）發行股票並在科（kē）創板（bǎn）上（shàng）市的，保薦機構的（de）持續督導期間為股票上市當年剩餘時間以及其後3個完整會計年度。在持續督導期間（jiān），保薦機構應當在持續督導跟蹤報告顯著位置就上市公司是否（fǒu）存在重大風（fēng）險（xiǎn）發表結論性意見。投資者（zhě）可（kě）以從保薦機構出具的報（bào）告中了（le）解相關信息。

8、關（guān）於科創板上市公司股東質押股份的信息，投（tóu）資者可（kě）以了解哪些內容？

《科創板股票上市規則》規（guī）定，科創板上市公司控股股東及其一致行動人質押股份出現如下（xià）情形的，應披露以下信息：

一是質押股份占其所持股份的比例達到50%以上，以及之（zhī）後質押（yā）股（gǔ）份的，應當及時通知公司，並披露（lù）本次質押股份數量、累計質押（yā）股（gǔ）份數量以及（jí）占其所持公司股份的比例、質押期（qī）限、質押融資款項的最終用途及資（zī）金償還安排（pái）等信息；

二是質押股份占其所持股份的比例達到50%以上，且出現債務逾期（qī）或其他資信惡化情形的，應當披露債務逾期金額、是否（fǒu）存在平倉風險以及可能被平倉的股份數量和比例等信息。

此外，上市公司持股5%以（yǐ）上股東質押股份，應當在2個交易（yì）日內通知上市公司，並披露本次（cì）質押股份數量、累計質押股份數量及占公司總股本比例。

9、科創板上市（shì）公司控股股東出現質押平倉風險的，投資者如（rú）何（hé）了解相關信息？

科創板上市公司控股股東及其一致行動人出現（xiàn）質押平倉風（fēng）險的，應當及時通知上市公司，披露是否可能導致公司控製權發生變更、擬采取（qǔ）的措施，並充分提示風險。對於控股股（gǔ）東及其一致（zhì）行動人質押股份被強製平倉或平倉（cāng）風險（xiǎn）解除的，應當持續披露進展（zhǎn），保證投資者及時了解相關信息。

10、上（shàng）交所如何對科創板上（shàng）市公司實施信息披露實施監管（guǎn）？

《科創板股票上市規則》規定，上交所通過審（shěn）閱信息披（pī）露文件、提出（chū）問詢等方（fāng）式，進行信息披露事中事後監管，督促信息披露義務（wù）人履行信息披露義務，督促（cù）保薦機構、證券服務機構履行（háng）職責。信息披露涉及重大複雜（zá）、無先例事項的，上交所可以實施事前審核。

投資（zī）者需（xū）要注意到，上交所（suǒ）對信息披露文件實施形式審核，對其（qí）內容的（de）真實性（xìng）不承擔責任（rèn）。上交（jiāo）所經審核認為信息披露文件存在重大問題，可以提出問詢。科創板上（shàng）市公司或者相關信息披露義務人未按照《科創板股（gǔ）票上市規則》規定或上交所（suǒ）要求（qiú）進（jìn）行公告的，或者上交所認為必要的，可以以交易（yì）所公告（gào）形式向市場說明有（yǒu）關情況。

免責聲明

本信息不構成任何投資建議，投資者不應以該等信息取代其獨立判斷或僅（jǐn）根（gēn）據該等信息（xī）作出決策。我們力求本欄目信息（xī）準確可靠，但對這（zhè）些信息的準確性或完整性不作保證，亦不對因使用該等信息而引發的損失承擔任何責任。更多關於科創板的投資知識，請關注上海證（zhèng）券交（jiāo）易所科創板投教（jiāo）專欄（http://edu.sse.com.cn/tib/）和“上交所投教”微信公眾號。