近年來，非法期貨活動（dòng）處於多發狀（zhuàng）態（tài），特別是以商品現貨的名義進行非法期貨交易活動（dòng）的場所屢禁（jìn）不止，嚴重侵害（hài）了投資者的合法權益，損害了期貨市場的聲譽，在社（shè）會上造成了不良影響（xiǎng）。2017年上半年，清（qīng）理整頓各類交易場所部際聯席會議分別（bié）召（zhào）開（kāi）第（dì）三次會議和“回頭看（kàn）”工（gōng）作交流會，部（bù）署了（le）相關規範地方交易場所的政策（cè）措施。同時，部分地區（qū）法院也陸（lù）續（xù）就（jiù）相關非法期貨交易活動（dòng）依（yī）法作出判決，對投資者辨識非法期貨交易活動提供了現實參（cān）考，具有很強的警示作用（yòng）。　

　　以某電子交易平台為例。作為清理整頓（dùn）後保留的交易場所，該平（píng）台以現（xiàn）貨為依托（tuō），采用標準化合約競價電子撮合、T+0、每（měi）日無負債結算、杠杆、保證金、強製平倉等（děng）交易方式（shì），以收取手續費為盈（yíng）利模式。但該平（píng）台總經理謝（xiè）某、副總經理鄭某某（mǒu）和陳某某等相關涉案人員擅自發展所謂的“做市商（shāng）”，將該平台的木糖醇（chún）、液堿、甘油、雙氧（yǎng）水、甲醛、草酸等部（bù）分交易品種（zhǒng）和業務外包。這（zhè）些做市（shì）商向（xiàng）下繼續發展代理商，他們共（gòng）同通過互聯網、微信、電話等（děng）方式公開營銷，利用（yòng）該平台提供的後台數據，采用先提供“正確情報”，以小（xiǎo）額盈利誘導客（kè）戶加大投資（zī），後提供虛假行情信（xìn）息，反向操縱價格的方式，致使投資者大幅虧損。做市商與該平台按照（zhào）85%與15%的比例瓜分投資者虧損（sǔn）資金，做市商將取得的85%客戶虧損再在其與代理商之間進行瓜分。據統計，謝某、鄭（zhèng）某某、陳某某等（děng）人共同獲取非法利益（yì）合計人民幣7972.32萬元。2015年11月，三人分別被人民法院以詐（zhà）騙罪判處無期（qī）徒刑、有期徒刑十三年、有期徒刑七年，同時被處（chù）以相應罰金。

　　在已（yǐ）發生或判決的案例中，不法分子往往以商品現貨交易為幌子，誘（yòu）導投資者參與非法期貨交易活（huó）動，造（zào）成投資者財產損失。投資者對此應保持高（gāo）度警惕，並特別注意以下兩點：一是商品現貨交易通常采取買賣雙方“一對一”的方（fāng）式協商確定品種、價格、數量、交貨日期等合（hé）同條款，而不能采取國（guó）發[2011]38號和國辦發[2012]37號文（wén）件中禁止的集合競價、連續競價、電子撮合、匿名（míng）交易、做市商等集（jí）中交易方式；二是商品現貨交易通常要發生實物交割，而不（bú）是通過結算買賣差價的（de）方式（shì）了結交易（yì）。若有人勸誘你參加（jiā）與上述特點不相符合的“商（shāng）品現貨交易”，請當心卷入（rù）非法期貨交易活動，並可向當地公安機關舉報。

　　《期貨交易管理條（tiáo）例》第六條明確規（guī）定:未（wèi）經國務院批準或者國務院期貨監督管理機構批準，任何單位或者個（gè）人不得設立期貨（huò）交易場所或者以任何形式組織期貨交易（yì）及其相關活（huó）動。但實（shí）際中，期貨交（jiāo）易因其特殊（shū）的交易製度，常被（bèi）不法分子拿來利用，設立各種（zhǒng）名目的現貨交易平（píng）台或中（zhōng）心，這就涉（shè）嫌非法經營罪。其實要辨識非法期貨活動，隻需從以下四個（gè）角度來考量：一是（shì）辨（biàn）識主體資格。按照前述規定，開展（zhǎn）期（qī）貨業務需（xū）要經中國證監會核準，取（qǔ）得相應業務資格，否則即為非法機構。投資者可以登錄中國證監會（huì）網站、中國期貨業協會網站查詢合法期貨經營機構及其從業人員信息，或（huò）者向當地（dì）證監局（jú）核實相關機構（gòu）和人員信息。二是辨識（shí）營銷方式。一些不法分子喜歡以“老師”、“期神”自居，常（cháng）常發出隻要跟著他做，就能賺大錢等隻強（qiáng）調收益不（bú）關注風險的（de）犀利言辭。投資者需要知曉，包括期貨在內的任何金融產品投資都是遵循“高收（shōu）益必然（rán）伴隨高風險”的基本（běn）原則，沒有“天上掉餡餅（bǐng）”的好產品。合法的（de）期貨經營機構以適當性製度為指引，講究“把合適的產品賣給適（shì）合（hé）的投資者”，是不得進行此類虛假宣傳的。投資者遇到（dào）這種誇張的宣傳手法，請一定注意提高警惕。三是辨識互聯網網址。非法期貨網站的網址往往采用無（wú）特殊（shū）意義（yì）的字母（mǔ）和數字構成，或采用（yòng）仿冒方法，在（zài）合法期貨經營機構網址的基（jī）礎（chǔ）上變換或增加（jiā）字母和數字。投（tóu）資者可（kě）通過中國證監會（huì）網站或中國期貨業協會網站查詢合法期貨經營機構的網址，識別非法期貨網（wǎng）站。投資者請勿登錄非法期貨網站，以免誤入陷阱，上當受騙。四是辨識收款賬號。合法期貨經營機構隻能以公司名義對外開展業務，也隻能以公司的名義開立銀行賬戶，而非法（fǎ）機構往往以個人的（de）名義開立收款賬戶。如（rú）果有人要（yào）求投資者把錢打入以（yǐ）個人名義開立的賬戶，投資者即可果斷拒絕。